史思明杀了安庆绪，收编叛军余部，在范阳自称大燕皇帝，河北诸州再度烽烟四起，战火重燃。唐肃宗虽已率百官重回长安，两京收复看似大局初定，可朝内宦官渐渐把持权柄，朝外藩镇依旧拥兵不肯归服，李唐朝廷依旧是风雨飘摇，半刻不得安宁。
且说朝中那李辅国、鱼朝恩一班宦官，仗着当年拥立肃宗从灵武即位的功劳，在长安朝堂之上横行无忌，最是忌恨那些手握重兵的领兵大将。郭子仪、李光弼二人，本是平定安史之乱、收复长安洛阳两京的首功功臣，劳苦功高，却因宦官们屡次在肃宗面前进献谗言，动不动就被削去兵权，召回京师闲住，常年不得在外掌兵，一身报国本领无处施展。
这郭子仪为人宽厚谦和，对大唐忠心不二，虽屡遭猜忌排挤，被夺兵权闲置，却从无一句怨言，更无半分反心。每逢朝廷遇上急难征召，他无不即日起身，披甲上马奔赴前线，一心只为大唐江山安危，从不计较个人得失。天下军民无论官兵百姓，无不敬服他的人品与威名，都尊称他一声郭令公，就连四方藩镇、外族部落，听闻郭令公之名，也多有敬畏。
自安史大乱爆发以来，唐朝原本驻守西北的边防精兵，尽数被调往中原平叛，西北边关顿时空虚无防。吐蕃见有机可乘，年年发兵入寇大唐边境，接连攻下兰州、河州、廓州、鄯州等数十州县，陇右大片肥沃疆土，尽数落入吐蕃之手。边关烽火日日报警，加急文书一封接一封送往长安，可朝廷正忙于河北平叛，根本无力分兵西顾，只得一味忍让退缩。吐蕃见唐朝软弱可欺，气焰越发嚣张，日夜操练兵马，打造军械，暗下决心要趁大唐内乱未平，一举攻破长安，霸占关中富庶之地。
转眼到了宝应元年，唐肃宗身染重病，卧床不起，连朝政都无法打理，长安朝堂越发混乱不堪。宦官李辅国、程元振二人，趁机联手把持权柄，竟带兵冲入皇宫禁苑，杀了图谋废立的张皇后与越王李系，强行拥立太子李豫即位，这位新帝便是唐代宗。
代宗初登大位，内怕宦官专横跋扈，外忧安史叛军未平，藩镇虎视眈眈，只得处处忍让，不敢轻易与宦官翻脸。李辅国越发骄狂自大，竟在朝堂之上当众对代宗言道：“陛下只管安心住在宫中享福，外面大小军政事情，都由老奴替陛下处置便是，陛下不必费心！”代宗听了这话，心中又气又怕，却不敢当场发作，只得强装笑脸应付，暗中隐忍等待除掉李辅国的时机。
没过多久，代宗设计暗中除掉了李辅国，可另一个宦官程元振又接着掌权，此人比李辅国更加阴险狡诈，妒贤嫉能，专门在朝中陷害功臣良将，四方节度使但凡有战功者，多被他谗言加害罢官。就连郭子仪这般立下再造大唐大功的老臣，也被他寻了个莫须有的由头，罢去所有兵权，闲居长安城中，不得过问半点军事，整日只能在家中闲坐，眼看朝纲混乱却无能为力。
这程元振为了粉饰太平，哄骗代宗安心享乐，凡是边关传来的告急文书，一律扣下不上奏，只教代宗在深宫中安享太平，全不知外面边关早已危如累卵，吐蕃大军早已磨刀霍霍，随时准备大举入寇。
到了广德元年冬天，吐蕃大将马重英，亲统蕃汉兵马二十余万，兵分三路大举入寇大唐。一路之上，唐军守将要么听闻吐蕃势大弃城而逃，要么贪生怕死开城投降，吐蕃军势如破竹，连破泾州、邠州，直逼奉天、武功二城，此地离长安不过几十里地，快马半日便能到城下。长安城外烽火连天，驿马一日数报加急军情，代宗在宫中得知消息，吓得魂不附体，急召文武百官上殿议事。
程元振还想继续遮掩，上前奏道：“陛下不必惊慌，不过是小股蕃贼入境抢掠，劫掠一番便会自行退去，伤不了长安根本。”可城外杀声隐隐传来，长安百姓早已拖家带口，背着行囊涌入城中逃难，满街都是哭喊声，满朝文武人心惶惶，哪里还瞒得住。
代宗环顾金銮殿上，文武百官站列两厢，竟无一人敢站出来领兵出战抵挡吐蕃，不觉长叹一声，泪下道：“当年若非郭令公领兵死战，大唐江山早已不保。今日长安危难，非郭子仪不能安此国难！”当即下旨，恢复郭子仪关内副元帅之职，即刻出镇咸阳，领兵抵挡吐蕃大军。
此时郭子仪被罢官已有数年，旧日麾下部曲早已离散各地，身边只剩几十名老弱亲兵，连一匹像样的战马都少。接到圣旨，郭子仪毫无推托，慨然领命，转身对左右亲随道：“国家有难，天子不安，我等做臣子的，当以死报国，岂能计较自身安危得失！”当日便带着数十骑老弱亲兵，出长安奔赴咸阳，一路之上，沿途派人召集旧部散兵，不过十来日，堪堪收拢数千人，勉强在咸阳城外立住营寨，打造简易防御工事。
可吐蕃二十余万大军铺天盖地而来，刀枪如林，战马嘶鸣，唐军数千老弱散兵如何抵挡？吐蕃军一鼓作气攻破奉天城，一路杀到长安城下，喊杀之声震动宫阙，连皇宫的琉璃瓦都被震得嗡嗡作响。城中军民顿时大乱，百官各自收拾细软奔逃，皇宫禁兵不战自溃，纷纷丢盔弃甲四散而去。
代宗在宫中，眼见长安守不住，吐蕃兵已到城下，泪如雨下，对左右近臣泣道：“朕德薄才浅，不能守住宗庙社稷，今日只得再避贼锋，绝不可再蹈当年马嵬驿之祸，让皇室再遭屠戮！”十月初七清晨，代宗只带皇子、近臣、宦官及少量禁军，悄悄出宫，一路向东，奔往陕州避祸，连祖宗陵寝都来不及安排守护。
天子一逃，长安城中更是无主，唐军残部四散奔逃，无人守城。次日，吐蕃大军浩浩荡荡，从长安金光门、明德门各门涌入城内。蕃兵入城之后，烧杀抢掠，无所不为：朝廷府库中的珍宝被洗劫一空，坊市民居被纵火焚烧，火光冲天数日不灭；李唐宗室子弟不分男女老幼，多被蕃兵屠戮，昔日锦绣繁华的长安都城，再成人间地狱，满城哭声震地，血流成街，惨不忍睹。
吐蕃人还在长安城中，立了广武王李承宏做傀儡皇帝，改元置官，分封伪臣，分明是要长期霸占关中不走。长安百姓日夜啼哭，扶老携幼躲在坊巷之中，只盼王师早日回来解救，脱离吐蕃魔爪。
郭子仪在咸阳听闻长安陷落、代宗出走陕州，当即仰天大哭，捶胸顿足对众将泣道：“长安是我大唐根本，祖宗陵寝所在，一朝陷于吐蕃之手，我等身为将帅，有何面目立于天地之间！今日便是粉身碎骨，也要收复京师，迎回圣驾，否则无颜见天下百姓！”当即引兵退到商州，一面整顿士卒，收集散兵游勇，补充军械粮草，一面派人四处传檄天下，号召四方节度使发兵入京勤王，共讨吐蕃。
恰在此时，回纥兵马也到了塞下，屯兵泾阳边境。回纥本与唐朝有约，发兵相助平定安史之乱，如今听闻吐蕃占了长安，也想趁火打劫，分一杯关中的羹，态度暧昧不明。代宗在陕州得知回纥屯兵边境，更是忧心如焚，生怕回纥与吐蕃联兵一处，那关中之地便再无收复之日，急忙派使者前往回纥营中议和，想拉拢回纥共击吐蕃。
可回纥人因先前唐朝使者轻慢无礼，心中怀恨，又贪图吐蕃许诺的好处，死活不肯答应议和，局势越发危急，关中存亡只在旦夕之间。
郭子仪心中雪亮，深知要退吐蕃，必先稳住回纥。回纥一与大唐合兵，吐蕃便孤立无援，长安便可轻易收复。他当即下定决心，亲自前往回纥大营，面见登里可汗，定立盟约，说服回纥倒向大唐。
左右将士一听郭令公要亲入回纥大营，一齐上前拦阻，纷纷苦劝道：“回纥人面兽心，反复无常，素来不讲信义，令公身为国家柱石，大唐安危全系一身，怎可轻入虎狼之穴？万一有失，大唐便再无支柱，江山社稷就真的完了！”
郭子仪摇头长叹，目光坚定道：“国家危在旦夕，我若不去，回纥必定与吐蕃联兵，关中便不再是大唐所有。我以至诚相待可汗，或许能感化他回心转意；就算不幸身死，也是为国而死，死而无憾，总好过看着大唐江山落入外族之手！”当下不听众人苦劝，只带五名亲随，不披重甲、不举帅旗，轻骑简从，直奔回纥大营而去。
回纥可汗登里，当年曾随郭子仪一同讨伐安禄山，深知郭令公的威名与本事，今日听说他亲自到来，又惊又疑，生怕有诈，当即传令全军披甲执兵，列锐阵出迎，摆出十足威风，想震慑郭子仪。
郭子仪来到回纥营门前，从容下马，解去腰间佩刀，脱去身上软甲，只穿一身寻常绯色官服，孤身一人，缓步走入大帐，神色从容，毫无半分惧色。登里可汗在帐上高坐，一见郭子仪须发半白，腰杆挺直，神态坦荡，心中先自矮了半截，慌忙起身下阶，亲自上前迎接，再不敢摆可汗的架子。
郭子仪上前执住可汗之手，流泪说道：“可汗与我大唐，昔日在灵武歃血为盟，共平安史巨寇，可汗的功劳载在大唐史册，永世不忘。今日吐蕃无道，乘我国中有难，攻陷京师长安，屠戮我大唐百姓，掘我祖宗陵寝，罪恶滔天。可汗若不念旧恩，反与吐蕃同恶相济，便是弃昔日大功而就不义，必遭天下人唾骂；若能与我重修旧好，合兵共击吐蕃，不但国仇得报，可汗也得忠义之名，垂于后世，子孙皆荣！”
登里可汗听了这番话，满面羞惭，垂泪答道：“令公一片赤诚，句句大义，令我汗颜！我本是误听小人谗言，疑心唐朝负我回纥，又贪图吐蕃小利，险些铸成大错。今日得见令公，怎敢再违大义？愿与令公设誓结盟，共击吐蕃，收复长安，绝无二心，若违此誓，天打雷劈！”
郭子仪大喜，当即命人摆上香案，杀白马取血为誓，两人对天盟誓，约定同心讨蕃，共复长安。回纥帐下将士见郭令公大义凛然，坦荡无私，无不心悦诚服，一齐下马跪拜，欢声动地，连呼令公威名。
盟约已定，登里可汗即刻传令，拔营起兵，亲率回纥精锐骑兵，与郭子仪收拢的唐军合兵一处，直奔长安杀来。吐蕃人探知回纥与唐军联手，大惊失色，自知两家联军势大，自己绝非对手，不敢再战，在城中大肆抢掠一番剩余财物，连夜拔营，向西仓皇逃去。
郭子仪与回纥兵一路追杀到长安城西，斩杀吐蕃溃兵无数，夺回被掳百姓、财物不可胜数，解救了无数被吐蕃扣押的宗室与百姓。广德元年十一月，郭子仪整肃队伍，约束士卒不得扰民，浩浩荡荡开进长安。城中百姓扶老携幼，夹道焚香跪拜，痛哭流涕道：“今日复见令公，如见重生父母，我等终于脱离苦海了！”沦陷十余日的长安都城，终于重归大唐版图。
代宗在陕州得到长安收复的捷报，喜极而泣，即日下诏起驾还京。回到长安之日，代宗亲率百官出城迎接，亲手拉住郭子仪之手，含泪谢道：“朕没有早日重用爱卿，反听信谗言罢卿兵权，才到长安陷落这般地步，社稷再造，全是卿的功劳！”当下加封郭子仪为汾阳王，赐丹书铁券，将其画像挂入凌烟阁，恩宠无比，满朝文武无不艳羡。
郭子仪叩头谢恩，从容奏道：“这都是陛下洪福齐天，三军将士用命，天下百姓心向大唐，臣何功之有？只愿陛下此后亲贤臣，远小人，整饬西北边防，安抚天下百姓，天下自然安定，再无外患内乱。”
代宗听了，连连点头称是，虽因宦官势力根深蒂固，不能尽除朝中宦官，却也稍稍收敛宦官权力，重用郭子仪等功臣良将，关中一带渐渐安定下来，百姓得以休养生息。
只是吐蕃虽退，依旧占据陇右、河西大片土地，年年发兵入寇不止，西北边防再无宁日；回纥虽与大唐结盟好，也时常恃功索要金帛赏赐，稍不如意便陈兵边境要挟，朝廷只得年年送金帛安抚，耗费无数钱粮。
大唐经安史之乱、吐蕃陷京两场浩劫，国力耗尽，元气大伤，虽暂得安宁，却再也回不到开元、天宝的盛世光景。此后藩镇割据、宦官专权、边患不息，已成晚唐百年难治之疾，李唐江山自此一步步走向衰微，再无往日雄风。